申論 1以下為甲公司X1 年度及X2 年度之損益表與資產負債表，以及盈餘分配與市值資訊：甲公司綜合損益表（另附上折舊費用） 甲公司資產負債表項目 年 X1 年度 X2 年度 項目 年X1 年底 X2 年底營業收入 $2,776,329 $4,557,893 資產營業成本 2,932,560 4,002,348 流動資產營業毛利 (156,231)555,545 現金及約當現金 $ 404,359$1,094,597減：管理及行銷費用 195,436 203,145 應收帳款及票據 578,182343,230研發費用 73,125 108,294 存貨 342,199354,790營業利益 (424,792)244,106 其他流動資產 1,982,0611,645,488加：營業外收入 2,514,979 510,635 流動資產合計 $ 3,306,801$3,438,105減：營業外支出 2,616,577 1,405,257 非流動資產稅前息前盈餘 (526,390)(650,516)長期投資 $ 4,207,956$2,642,207減：利息支出 65,996 60,662 不動產、廠房及設備 2,062,2242,160,106稅前盈餘 (592,386)(711,178)其他資產 1,224,8201,525,259減：所得稅費用 69,130 3,384 非流動資產合計 $ 7,495,000$6,327,572稅後淨利 $(661,516)$(714,562)資產總額 $10,801,801$9,765,677折舊費用$313,810 $ 294,255 負債流動負債 $ 3,862,997$3,355,573非流動負債 778,916247,708負債總額 $ 4,641,913$3,603,281權益權益總額 $ 6,159,888$6,162,396負債與權益總額 $10,801,801$9,765,677甲公司流通在外股數與股票市價資訊如下：項目 年 X1 年底 X2 年底流通在外股數 576,000 股676,000 股年底收盤價 $18.80$14.35試求：計算甲公司X2 年下列財務比率（請四捨五入算至小數第二位）。㈠營運資金週轉率（次） （3 分）㈡應收帳款收現天數（天） （5 分）㈢存貨週轉率（次） （5 分）㈣利息保障倍數（倍） （3 分）㈤營收成長率（%） （3 分）㈥營業毛利成長率（%） （3 分）㈦市值帳面價值比（3 分）（請接第二頁）105年公務人員高等考試三級考試試題 代號：22250第二頁類科： 財務審計科目： 財報分析
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申論 2乙公司在X1 年及X2 年12 月31 日的比較資產負債表如下：乙公司比較資產負債表12 月31 日X2 年 X1 年資 產現金 $ 50,000 $ 46,000應收帳款 64,360 60,000存貨 146,000 123,400預付費用 2,560 3,000長期投資 500,000 600,000機器設備 360,000 300,000累計折舊－設備 (67,100) (62,400)合計 $1,055,820 $1,070,000應付帳款 $ 134,000 $ 80,000本期所得稅負債 21,600 20,200長期應付公司債 94,000 360,000普通股股本（面值$10） 400,000 380,000資本公積 26,000 18,000保留盈餘 380,220 211,800合計 $1,055,820 $1,070,000X2 年之其他補充資訊如下：⑴長期投資之處分及應付公司債的註銷，並未產生任何處分損益。⑵本期有一機器設備處分，原始成本為$75,100，累計折舊為$54,100，收現$4,200。⑶以現購方式取得新機器。⑷於4 月1 日增資發行新股。⑸本期宣告並發放現金股利。⑹本期淨利$228,420。試作：計算該公司X2 年現金流量相關數據或比率（請四捨五入算至小數第二位）。㈠現金流量比率（10 分）㈡自由現金流量（5 分）（假設自由現金流量僅以營業活動現金流量減去資本支出來計算，不考慮現金股利及其他影響。）㈢每股現金流量（5 分）㈣現金再投資比率（5 分）（請接第三頁）105年公務人員高等考試三級考試試題 代號：22250第三頁類科： 財務審計科目： 財報分析
申論 3乙公司X5 年底資產負債表顯示流動資產$2,000,000、流動負債$760,000、權益$3,520,000、資產總額$5,000,000。X6 年僅發生下列交易：⑴賒銷$800,000，收款$500,000，沖銷呆帳$20,000。⑵賒購$700,000，銷貨成本$240,000，年底應付帳款淨增加$40,000。⑶各項費損共計$360,000，其中折舊提列$40,000，呆帳認列$10,000，存貨跌價損失$20,000，其餘均用現金支付。⑷現購設備$200,000，現金增資$760,000，償還長期負債$400,000。試作：以X6 年底財務報表，計算下列財務比率（請四捨五入算至小數第二位）。（每小題5 分，共25 分）㈠流動比率㈡負債對總資產比率㈢淨利率㈣總資產報酬率㈤權益報酬率
申論 4甲公司於X5 年1 月1 日準備購買乙公司，當日乙公司之資產負債表相關會計項目金額如下：帳面價值 公允價值存貨 $575,000 $600,000其他流動資產 400,000 350,000長期投資 650,000 800,000機器（淨值） 400,000 300,000廠房（淨值） 700,000 500,000流動負債 200,000 200,000長期負債 700,000 750,000乙公司於X1 年1 月成立，截至X4 年底，各年度盈餘資料如下：X1 年 $360,000（含預付三年租金$150,000，全數於當年度認列為費用）X2 年 $510,000（含處分土地利益$230,000、期末存貨低估$100,000）X3 年 $350,000（含收回公司債利益$50,000）X4 年 $270,000（含火災損失$70,000）甲公司評估乙公司未來X5 年度盈餘將比過去四年平均持續性盈餘增加$76,000，而乙公司要求之投資報酬率為10%。試作：假設剩餘淨利採下列方法估計，試計算乙公司之價值。㈠剩餘淨利可永遠存在（15 分）㈡剩餘淨利僅能維持五年（10 分）（年金現值資料：P =3.1699；P =3.7908；P = 6.1446）4, 10%5, 10%10, 10%